S&P, AB ve Avrupa bankalarını negatif izlemeye aldı

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Avrupa Birliği ve Avrupa'nın önde gelen tüm bankalarının kredi notunu olası bir indirim için negatif izlemeye aldı. Standard and Poor's'un aldığı görünüm değişikliği kararı New York Borsası'nda satışla karşılanırken, Dow Jones Endeksi 12 bin puana geriledi. S&P'nin notunu olası indirim için izlemeye aldığı bankalar arasında Deutsche Bank, Banca Intesa, Societe Generale, Natixis, Unicredit, BNP Paribas ve Commerzbank da yer alıyor.

Merkez bankalarından 'altın vuruş'

Avrupa'da yaşanan borç krizinin giderek Fransa, İtalya gibi AB'nin merkez ülkelerine ilerlemesi, dünyanın önde gelen merkez bankalarını ortak müdahaleye yöneltti. ABD Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası, İngiltere, Japonya, İsviçre ve Kanada merkez bankaları aldıkları kararla dolar swap işlemlerinde faizi 50 baz puan düşürdü. Merkez bankaları peşpeşe yaptıkları açıklamada, bu işlemin piyasalarda Avrupa'dan kaynaklanan gerilimin önüne geçmek için atıldığı kaydedildi. Merkez bankaları, kendi ülkelerindeki finans kurumlarının herhangi bir dolar likiditesi sorunu olmadığını ifade etti. Önde gelen merkez bankaları, bundan önce 1 Ekim 2008'de ortak müdahale kararı alarak, Lehman Brothers'ın iflası sonrası ortak kredi imkanları yaratmış, swap işlemleriyle dolar likiditesini artırma yoluna gitmişti. Merkez bankalarının ortak müdahale kararı ardından, Avrupa borsalarındaki yükseliş yüzde 5'i aşarken, Wall Street'te Dow Jones Endeksi yüzde 4,2 yükseldi. Kararın etkisiyle euro/dolar paritesi 1.35'e yükseldi. İMKB 100 Endeksi günü yüzde 3 artışla kapatırken, sepet kur 2.15 TL'nin altına geriledi.

ABD Merkez Bankası'ndan Avrupa'ya yardım eli

Avrupa'da krizin derinleşmesi karşısında ABD Merkez Bankası, swap faizlerinin indirimiyle finans sektörünün likidite ihtiyacını çözdü. ABD ekonomisinin kendi dengelerini kriz sonrası yeterince iyileştiremediği bir ortamda attığı adım, eleştirilere de neden oldu.

Eylemcilerin yeni hedefi Londra

ABD'de gelir dağılımı adaletsizliği ve bankacılık sektörüne yönelik verilen yüksek desteği protesto etmek üzere Wall Street'in işgaline çalışan eylemlerin bir benzeri İngiltere'nin başkenti Londra'da gözleniyor. Londra Borsası'nı işgal etmeyi planlayan eylemciler, Avrupa genelinde başgösteren kapitalizm karşıtı protestolara destek veriyor. Sayıları bini aşan eylemciler Cumartesi gününden bu yana Londra'nın sembolleri arasında yer alan St. Paul Katedrali önünü mesken tutmuş durumda.

Wall Street işgali Monopoly'de

Arap ülkelerini etkisi altına alan eylemlerin bir benzeri, krizle birlikte 14 milyon kişinin işsiz kaldığı, üzerinden 3 yıl geçmesine karşılık işsizlik oranlarının yüzde 9'un altına indirilemediği ABD'de yaşanıyor. Sendikaların da destek verdiği eylemler çerçevesinde binlerce kişi kapitalizmin kalbi niteliğindeki Wall Street'i işgal etmeye çalışıyor. New York Borsası'nın kurulu olduğu Wall Street'in işgali, vergi ödeyenlerin parasıyla kurtarılan banka ve finans kuruluşlarının yeniden yapılandırılmamasına, 'batamayacak kadar büyük' yapısını bırakmamasına tepki niteliğini de taşıyor. Olayların devam ettiği bu dönemde yapılan grafik çalışmaları dikkat çekiyor.

Bernanke petrol fiyatlarından tedirgin

Emtia fiyatlarındaki artışın Ortadoğu ve Kuzey Afrika'daki gerilimle birlikte sürmesi, gelişmiş ülkeleri de tedirgin etmeye başladı. ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke, artan petrol fiyatlarının kalıcı olması halinde ekonomideki canlanmanın zayıflayabileceğini söyledi. ABD Kongresi'nde Senato Bankacılık Komitesi'nde konuşan Bernanke, FED'in yükselen fiyatlar karşısında önlem alabilecek güçte oluğunu ifade ederek, enflasyon beklentilerinin zayıf kalmayı sürdürdüğünü kaydetti. Bernanke, istihdam ve emlak piyasasında canlanmanın zayıf kalmasına karşılık büyümenin devam ettirileceğini söyledi. ABD Merkez Bankası, bu yıl itibariyle büyüme hızının yüzde 3.5 ile 4 arasında kalacağını öngörüyor.

Morgan Stanley yatırım bankacılığında lider oldu

ABD Hükümeti'nin kriz döneminde verdiği destekle Wall Street'te çalışan yatırım bankaları hızla toparlanırken, yapılan büyük halka arzlar bankaların performansına olumlu yansıdı. Bloomberg'in verilerinden yapılan hesaplamaya göre, Morgan Stanley 2010 yılında gerçekleştirdiği hisse senedi halka arzlarıyla dünyanın bu alanda lider firması oldu. ABD'den Çin'e AB'den Brezilya'ya kadar pek çok ülkede kapsamlı halka arzlar gerçekleştiren Morgan Stanley, küresel alanda pazar payını yüzde 10.4'e çıkardı. Kuruluşun dünya genelinde yapılan hisse senedi halka arzlarının tutarı 72.7 milyar dolara çıkarken, son iki yılın bu alandaki lideri JP Morgan 59.7 milyar dolarla ikinci sırada yer aldı. Tüm zamanların en karlı yatırım bankası Goldman Sachs ise 57.1 milyar dolarlık halka arz işlemiyle üçüncü oldu. Morgan Stanley'in lider olmasında, bankanın aldığı komisyonların diğerlerine oranla düşük olması yanında ABD'den Citigroup, General Motors, Çin'den Çin Ziraat Bankası ve Brezilya'dan Petrobras gibi büyük şirketlerin halka arzlarını gerçekleştirmesi belirleyici oldu. Morgan Stanley'in yaptığı hisse halka arzlarının yüzde 37'lik bölümünü devlet kontrolündeki şirketler oluşturdu. Gerçekleştirilen halka arzların toplam büyüklüğü 2009 yılına oranla yüzde 22 artışla 699 milyar dolara çıktı.

Wall Street, Pimco'nun fonlarını geride bıraktı

ABD hükümetinin verdiği destekle güç kazanan finans sektörü, bu alandaki karamsar beklentileri boşa çıkardı. Karamsar yaklaşımıyla öne çıkan, piyasaların kriz sonrası 'yeni normal'e alışmasını isteyen Pimco Üst Yöneticisi Muhammed El-Erian'ın yönetimindeki fonlar bunun en ciddi örneğini oluşturdu. El-Erian'ın 2009 Mayıs ayında ortaya attığı 'yeni normal' söyleminden bu yana kendi yönetimindeki Pimco Toplam Getiri Fonu'nun getirisi yüzde 6 olurken, S&P 500 Endeksi yüzde 43 artış gösterdi. El-Erian, Pimco müşterilerine 2009 Mayıs ayında gönderdiği araştırmada, artan bütçe açıkları ve hukuki düzenlemelerin hisse senetleri ve tahvil piyasasının performansını olumsuz etkileyeceği ifadesine yer verilmiş, bu durum 'yeni normal' olarak tanımlanmıştı. Şirket karlarının beklentileri aşmasıyla S&P 500 Endeksi bu yıl yüzde 13 artış gösterirken, Mayıs 2009'dan bu yana artış yüzde 43 buldu. El-Erian, 1 Aralık'taki açıklamasında, kendi tahminlerinin yüzde 60'a varan oranda gerçekleştiğini söylemişti. 250 milyar dolarlık büyüklüğe sahip Pimco Toplam Getiri Fonu, yatırımlarının yüzde 65'lik bölümünü yatırım notuna sahip şirket ve ülke tahvillerine yapıyor.

Fed parasal genişlemeye devam sinyali verdi

ABD Merkez Bankası'nın karar organı Açık Piyasa Komitesi, yılın son toplantısında kısa vadeli faizlerin değiştirilmemesini kararlaştırdı. İki gün süren toplantı sonrasında yapılan açıklamada, niceliksel genişleme çerçevesinde 600 milyar dolarlık tahvil alım programına devam edileceği mesajı yenilenirken, görünür gelecekte kısa vadeli faizlerin sıfıra yakın tutulmaya devam ettirileceği mesajı verildi. Açıklamada, tahvil alım programının ABD ekonomisinin seyri çerçevesinde yakından izlenerek, sonraki toplantılarda yeniden düzenlenebileceği kaydedildi. Açıklamanın orjinaline ulaşmak için tıklayınız.

Wall Street'te karlılığın yüzde 20 artması bekleniyor

Wall Street'in en büyük bankaları, ABD hükümetinin kurtarması ardından tarihlerinin en iyi yılını tamamlamaya hazırlanıyor. JP Morgan, Goldman Sachs ve Citigroup'un da aralarında bulunduğu bankaların toplam karının en az yüzde 20 artması bekleniyor.

Anketler, S&P 500'de %11'lik artışa işaret ediyor

Wall Street'in önde gelen ekonomistleri, S&P 500 Endeksi'nin 1990'ların başından bu yana en iyi performansı göstererek yüzde 11 artacağını öngörüyorlar. Bloomberg'in yaptığı ankete göre, yükselişin beklentiler çerçevesinde gelişmesi halinde krizin yaşandığı 2008 yılından bu yana yükseliş yüzde 53'e ulaşacak.

Fed, gelecek yıla yönelik tahminlerini aşağı çekti

ABD Merkez Bankası, ülke ekonomisine yönelik karışık görünümün etkisiyle 2011'e yönelik büyüme tahminlerini aşağıya çekerken, işsizlik oranında hızlı bir gerileme olmayacağını öngördü. ABD Merkez Bankası, büyüme hızının bu yıl yüzde 2.5 büyümesi ardından 2011 genelinde büyümenin yüzde 3 ile 3.6 arasında kalacağı tahmininde bulundu. Fed'in geçen Haziran ayında yaptığı tahminler çerçevesinde büyümenin 2011'de yüzde 3.5 ile 4.2 arasında kalacağı öngörülmüştü. Diğer yandan, ikinci çeyrekte yüzde 1.7 büyüyen ülke ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda yüzde 2.5 büyüme gösterdi. Durgunluğun resmen sona erdiği tarih olan 2009 Haziran ayından bu yana ülke ekonomisinde çeyrek dönemler bazında büyüme yüzde 3'ün altında kalıyor. Ekonomistler bu çerçevede, işsizlik oranlarının aşağıya çekilmesinin hayli güç olacağı görüşündeler. 1980'li yılların başışnda ABD ekonomisinin karşılaştığı durgunluk sonrası ortalama büyüme hızı yüzde 8'leri bulmuştu. Fed'in tahminlerinde işsizlik oranının yüksek kalmayı sürdürebileceği öngörüsüne de yer verildi. Halen ülkede yüzde 9.6 olan işsizlik oranının 2011 sonu itibariyle yüzde 9 olabileceği öngörüldü. Haziran ayında yapılan tahminlerde 2011'in son çeyreğinde işsizlik oranının yaklaşık yüzde 8.5 düzeyine çekileceği kaydedilmişti. ABD'de kriz nedeniyle işini kaybedenlerin sayısı yaklaşık 14 milyon düzeyinde bulunuyor. Tahminler çerçevesinde uzun süre işsiz kalanların oranı yüzde 5.3'ten 6'ya çıkarılırken, bu öngörü krizin ABD istihdam verilerinde kalıcı bir bozulma yaşandığına işaret ediyor. Fed, ülke ekonomisinin zayıf görünümü çerçevesinde enflasyonun 2013'e kadar yüzde 2'lik hedef düzeyinin altında kalacağını da öngördü.

Devasa primler yolda

ABD'nin halka açik en büyük sirketleri, Wall Street'in yüksek performansinin etkisiyle yöneticilerine yüksek primler ödemeye hazirlaniyor. Wall Street Journal'in 426 sirketin verilerine dayanarak yaptirdigi arastirmaya göre, sirket basina geçen yila göre ortalama yüzde 3 artisla 7.23 milyon dolara yükseldi. Sirketlerin toplam kari ise geçen yila göre ikiye katlanarak 510.9 milyar dolara çikti.

Fed tahvil alımına başladı, Wall Street aşağı döndü

ABD Merkez Bankası'nın parasal genişlemenin ikinci aşamasında 600 milyar dolarlık tahvil alım programına başlaması, Wall Street'te satışla karşılandı. Wall Street'te Dow Jones Endeksi 90 puanlık kayıpla 11192 puandan haftayı kapattı. Dow Jones Endeksi böylece haftalık bazda yüzde 2.2 değer kaybına uğrarken, tahvil alım programının açıklandığı 3 Kasım'dan bu yana varolan yükselişin tamamını da geri vermiş oldu. Buna karşılık, Dow Jones Endeksi 2010 yılbaşına göre hala yüzde 7.3 yukarıda bulunuyor. Endeks önceki hafta Lehman Brothers'in battığı Eylül 2008 tarihinden bu yana en yüksek düzeye tırmanmıştı. Analistler, emtia fiyatlarında da düşüşe dikkat çekerken, satışların hızlanarak devam edebileceğini vurguluyorlar.

Roubini'den karamsar seçim tahmini

Küresel ekonomik krizi 2 yıl önceden görmesiyle dünya genelinde üne kavuşan New York Üniversitesi Profesörü Nouriel Roubini, ABD'de yapılan ara seçimlerde Cumhuriyetçi Parti'nin çoğunluğu almasının Kongre'de yasal süreçleri zayıflatacağını öngördü. Roubini, CNBC'ye verdiği söyleşide, "Kongre'de süreçlerin tıkanması finansal anlamda bir tren enkazı yaratacak görünüyor" değerlendirmesinde bulundu. Söyleşiye ulaşmak için tıklayınız.

ABD ara seçim için sandık başında

ABD Kongresi'nin alt kanadı Temsilciler Meclisi ara seçimleri için oy verme süreci başladı. Wall Street Journal ve NBC tarafından yapılan son kamuoyu yoklamaları, seçimlerde Cumhuriyetçi Parti'nin yüzde 49 oy alarak, Demokrat Parti temsilcilerinin çoğunlukta olduğu Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğa sahip olacağına işaret ediyor. Seçimlerin en önemli sonucu ise, önceki ABD Başkanı George W. Bush döneminde uygulamaya konulan vergi indirimlerinin devam edip etmeyeceğine yönelik verilecek karar olacak. 31 Aralık itibariyle vergi indirimlerinin sona ermesi beklenirken, uzmanlar Cumhuriyetçi Parti'nin vergi indirimlerinin devamı yönünde bir karar vermesi halinde, bunun bütçeye yıllık 260 milyar dolarlık yük getireceği öngörülüyor.

TARP programının getirisi tahvil gelirini aştı

ABD hükümetinin Sorunlu Varlık Kurtarma Programı, TARP ile finansal kurumları kurtarması, vergi mükelleflerine, 30 yıllık Hazine tahvili satın alarak elde edecekleri getiriden daha yüksek getiri sağladı. Böylece ABD Sermaye Piyasası Kurul’u SEC’i önümüzdeki 20 yıl boyunca destekleyecek miktarda kaynak sağlandı. ABD hükümeti bankalara ve sigorta şirketlerine yaptığı 309 milyar dolar yatırımdan 25.2 milyar dolar sağlayarak, iki yıllık sürede yüzde 8.2 getiri elde etti.

Citigroup'un karı beklentileri aştı

Hisselerinin yüzde 12'si ABD Hükümeti'ne ait olan Amerikan finans grubu Citigroup'un üçüncü çeyrek karı, takipteki kredi stoğunun zayıflamasının katkısıyla yükseldi. Citigroup'un üçüncü çeyrek net karı 2 milyar 170 milyon dolara çıkarken, açıklanan veriler Citigroup CEO'su Vikram Pandit'in karlılık hedeflerine tahminlerin öncesinde ulaşılabileceğine işaret ediyor. Citigorup, 2008 ve 2009 yıllarında toplam 29.3 milyar dolar zarar ettiğini açıklamıştı. Üçüncü çeyrekte ödenmeyen kredilerin mitarı 11 milyar dolardan 7.6 milyar dolara indi. Bankanın hisse senetleri beklenenin üzerinde gelen karın ardından yüzde 3.4 artışla 4.09 dolara çıktı.

Faber: Gelişen piyasaların ağırlığı %50 olacak

Yatırım çevrelerinde kötümser öngörüleriyle tanınan ünlü fon yöneticisi Marc Faber, gelişmekte olan piyasaların dünya piyasalarındaki ağırlığının yüzde 50'yi bulabileceğini öngördü. Bloomberg International'ın sorularını yanıtlayan Mark Faber, gelişmekte olan ülkelerin dünya ekonomisindeki payının hızla artmasıyla sermaye piyasasında gelişen piyasaların ağırlığının artacağını kaydetti. Faber, halen dünya piyasalarında yüzde 22 olan gelişen piyasa ağırlığının 10 yıllık sürede yüzde 50 düzeyine tırmanacağını vurguladı. Tüm ülkelerin değerlenen para birimlerinin değerini düşük tutmaya çabaladığını vurgulayan Faber, bu çerçevede ülkelerin piyasalara müdahale etmek yerine, kendi yapısal sorunlarına odaklanması gerektiğini kaydetti. Faber, Çin'in para birimi Yuan'daki değerlenmeye de işaret ederek, "Yuan ile birlikte tüm Asya para birimlerinde yükseliş devam edecek" dedi. Yuanın son iki haftada yüzde 2 değerlendiğini kaydeden Mark Faber, "Çin'in yuanın dolar karşısında yüzde 10-20 değer kazanmasından ciddi şekilde endişe ettiğini sanmıyorum. İstemedikleri şey, ABD Başkanı Obama gibi biri tarafından sürekli kur konusunda sıkıştırılmak" dedi. Borsalara yönelik değerlendirmelerde de bulunan Mark Faber, yılın son çeyreğinde dünya borsalarında satışın ağır basabileceğini kaydetti. Ekim ve Kasım aylarında satışların süreceğini öngören Faber, Wall Street'te S&P 500 Endeksi'nin yüzde 10'luk değer kaybıyla 1000 puanın altına geri çekilebileceği tahmininde bulundu.

Bernanke yardıma koştu, önlemlere devam dedi

ABD Merkez Bankası ülke ekonomisinin zayıflayan toparlanmasını güçlendirmek için, vadesi dolan ipotekli konut kredisine (mortgage) dayalı menkul kıymetlerden gelen kaynakla uzun vadeli ABD Hazine tahvili alımı yapma kararı aldı. Fed, gösterge faizi ise beklendiği gibi 0 ile yüzde 0.25 arasında tuttuğunu açıkladı. Finansal krize karşı alınan tedbirler kapsamında 2008 sonundan beri yaklaşık 1.3 trilyon dolar tutarında mortgage'a dayalı menkul kıymet alan Fed'in bu menkul kıymetlerden sağlanan kaynağı borçlanma faizlerini düşük tutmak için kullanması, Merkez Bankası politikasında değişikliğe işaret ediyor. Şu ana kadar finansal kriz karşısında alınan olağanüstü tedbirleri sonlandırmayı tartışan Fed, son haftalarda ekonomide zayıflığa işaret eden veriler nedeniyle, ekonomi hakkındaki değerlendirmesini olumsuz yönde revize etti. Fed'in Açık Piyasa Kurulu'nun (FOMC) toplantısının ardından açıklanan metinde "Üretim ve istihdamdaki toparlanma son aylarda yavaşlamıştır" denildi. Ekonomideki toparlanmanın ise "devam ettiği" kaydedildi.