Dubai World borçlarını yeniden yapılandırıyor

Körfez bölgesinin en büyük yatırım şirketi Dubai World, kredi veren bankalarla borçların yeniden yapılandırılması için anlaşmaya vardı. Dubai hükümetine ait şirket ile bankalar arasında yapılan anlaşma çerçevesinde Dubai World'un 14.4 milyar dolarlık borcu yeniden yapılandırılacak. Dubai World'un yapılandırılan toplam yükümlülükleri 23.5 milyar dolar düzeyinde bulunuyor. Plan çerçevesinde gelecek beş yılda 4.4 milyar dolarlık borç ödemesi ardından, kalan 10 milyar dolarlık bölüm gelecek 8 yılda geri ödenecek. Anlaşma ile kreditör bankalara yüzde 1 faiz ödenecek. Dubai World geçen Kasım ayında toplam 60 milyar dolarlık yükümlülüklerini yeniden yapılandırmayı planladığını açıklamış, bunun ardından 25 Mart'ta yapılandırma anlaşmasının çerçevesi hazırlanmıştı.

Dubai borçlarını yapılandırmaya hız verecek

Körfez bölgesinin ticaret ve finans merkezi Dubai'nin en büyük şirket gruplarından Dubai World, borçlarının yeniden yapılandırılması amacıyla görüşmelere hız verecek. Bu çerçevede Dubai World, 26 milyar dolarlık borçlarını yeniden yapılandırmak üzere, bu hafta kredi veren bankalarla görüşmeler gerçekleştirecek. Dubai World'un borç yeniden yapılandırmasına hız vereceğini açıklaması ardından, Dubai'nin risklerini gösteren CDS'lerin değeri azalırken, Dubai Borsası'nda hisse senetleri ortalama yüzde 1.7 değer kazandı. Financial Times'da yer alan haberde, borç yapılandırması çerçevesinde herhangi bir borç indiriminin söz konusu olmayacağı ifade edilirken, Dubai yönetimine yakın kaynaklar şirketin borçların yüzde 60'lık bölümünü yapılandırmayı planladığını kaydediyorlar. Dubai World'ün yaklaşık 60 milyar dolarlık borçlarını yeniden yapılandırmak üzere Kasım ayında yaptığı girişim, dünya borsalarında sarsıntıya neden olmuş, borç verenler ve şirket koşulların 6 ay için değiştirilmemesini kararlaştırmıştı.

Dubai'deki gazetecilere 'örtülü' uyarı

Birleşik Arap Emirlikleri'nin en büyük İngilizce yayını niteliğindeki Gulf News'da Dubai'de yaşanan borçlanma krizinden etkilendi. BAE'nin de ortak olduğu Gulf News'in yönetimi, gazetecilere yaptığı uyarıda, haberlerinde 'borç ödeyememe' gibi ifadeleri kullanmaması uyarısında bulundu. Wall Street Journal'ın haberine göre, Gulf News muhabirlerine 'borç krizi' ifadesi yerine daha diplomatik bir ifadeyle 'mali konsolidasyon' veya 'mali destek' sözlerinin kullanılması çağrısında bulunuldu. Dubai yönetiminin de ortak olduğu Dubai World şirketi, Aralık ayı başında 26 milyar dolarlık borçlarını 6 ay boyunca ertelemek üzere kredi verenlerle görüşme yapmayı kararlaştırmıştı.

Abu Dabi'den Dubai'ye 10 milyar dolar

Birleşik Arap Emirlikleri'nin en büyük üyesi Abu Dabi, Dubai World şirketine ait borçlar nedeniyle zor durumda olan Dubai emirliğine 10 milyar dolar yardım verdi. Dubai, Abu Dabi'den sağladığı 10 milyar dolarlık yardımın 4.1 milyar dolarlık bölümünü emlak geliştirme şirketi Nakheel'in vadesi dolan borcunun ödenmesinde kullanılacak. Yardımın geri kalanı ise Dubai'nin devlet kontrolünde bulunan holding şirketi Dubai World'ün ihtiyaçlarının karşılamasında kullanılacak. Dubai World, 25 Kasım'da borçlarının 26 milyar dolarlık bölümünü 6 ay ertelemeyi istediğini açıklamıştı. Dubai'ye Abu Dabi'den verilen yardım borsalarda da olumlu karşılandı. Dubai Borsası'nda endeks yüzde 10 yükselirken, Abu Dabi Borsası'nda endeks yüzde 7 yükseldi. Diğer yandan, Dubai yönetimi Dubai World şirketinin alacaklılarıyla ödeme anlaşmazlığına düşmesi halinde kullanılmak üzere yeni bir iflas yasası hazırlandığını da açıkladı. Dubai yönetimi, Dubai World'ün 26 milyar dolarlık borcu ile Emirates havayolları gibi değerli varlıklarını daha önce birbirinden ayırmıştı.

Dubai World için varlık satışı olmayacak

Dubai Emirliği'ne ait gayrimenkul şirketi Dubai World, 29 milyar dolarlık borcunu yapılandırmaya çalışırken; Dubai yönetimi şirketin borçlarını karşılamak amacıyla varlık satışı yapmayacağını açıkladı. Karar, Dubai Borsası'nda satışlarla karşılanırken, borsa endeksi yüzde 6 geriledi. Uzmanlar, piyasalarda tedirginliğin sürdüğü görüşünde. Yabancı yatırımcıların çoğu piyasadaki varlıklarını elden çıkarmaya çalıştığını kaydeden uzmanlar, "Geçen hafta başgösteren panik halen devam ediyor. Son birkaç günde gelen açıklamalar, yatırım yapmayı güçleştiriyor" diyorlar. Borsa endeksi 22 Temmuz'dan bu yana en düşük düzeye inerken, zor durumdaki Dubai World ve iştiraklerinin hisselerinde de yüzde 6'ya varan düşüşler gözlendi. Dubai Emiri Muhammed Raşid el Maktum, geçen hafta yaptığı açıklamada, Dubai ile ilgili gelişmeleri basının abarttığını belirterek, açıklamaların dünyada yanlış anlaşıldığını söylemişti.

Dubai'den sonra ne beklemeli?

Dubai World borç yapılandırma görüşmesinde

Körfez bölgesinin ticaret ve turizm merkezi Dubai'de gayrimenkul şirketi Dubai World'un toplam 80 milyar dolarlık borcunu ertelemeyi talep etmesi ardından, Dubai yönetimi devlet şirketinin borçlarına kefil olmadığını açıkladı. Diğer yandan, Dubai World yönetimi borçlarının 26 milyar dolarlık bölümünün yeniden yapılandırılması için borçlu olduğu bankalarla görüşmelere başladı. Dubai'nin finans, yatırım ve turizm merkezine dönüşmesinde önemli pay sahibi olan Dubai World, bu çerçevede bünyesindeki iştiraklerin bir bölümünü satmayı da gözden geçiriyor. Dubai World'un açıkladığı yeniden yapılandırma planı piyasalardaki endişeleri yatıştırmasına karşılık, Dubai borsasındaki gerileme durmadı. Endeks Pazartesi günü yüzde 7'lik kayıp ardından, yüzde 6.6 daha geriledi. Ekonomistler, Birleşik Arap Emirlikleri yönetiminin tahvil ihracı yoluyla yurtdışı piyasalardan borçlanmaya ağırlık vereceğini kaydederek, bu şekilde krizin başka ülkelere sıçramasının önüne geçilmesini hedeflediklerini ifade ettiler.

Dubai'nin gündemi kriz oldu

“Arkadaşlarımızla ne zaman bir araya gelsek, emlak piyasasının,, ekonominin nereye gittiğini konuşuyoruz. Pek çok arkadaşımız burada kalmayı planlıyor, ancak bizim gibi borcu yüksek olanlar için tek çare evimize dönmek.” Gayrimenkul piyasasındaki hızlı büyüme ile birbiri ardına gökdelenlerin yükseldiği Dubai'de yaşayanların gündemini artık kriz oluşturuyor. 1.5 milyonluk nüfusun yüzde 90'ını oluşturan yabancılar sıkıntı içinde kendilerini nasıl bir geleceğin beklediğini kestirmeye çalışıyorlar. Şeyh Muhammed el Maktum yönetimindeki emirlikte, gayrimenkul şirketi Dubai World'un 80 milyar dolarlık borçlarını ödemek üzere ek süre istemesinin yarattığı tedirginlik günden güne artıyor. Merkez Bankası kriz önlemleri alarak tüm bankalara kaynak sağlayacağını açıklarken; Kurban Bayramı sonrasında açılan Dubai ve komşu ülke Abu Dabi'deki borsalarda yüzde 7'ye varan düşüşler söz konusu oluyor. Dünya piyasalarında da tedirginlik gözlenirken, krizin Dubai'de sınırlı kalacağına yönelik beklentiler ağırlık kazanıyor. Bu çerçevede Tokyo ve Hong Kong gibi Asya borsalarında yüzde 4'e yakın yükselişler yaşanırken, Avrupa borsalarında tedirginliğin izleri gözleniyor. Gelirlerinin sadece yüzde 5'lik bölümünü petrolden elde eden Dubai'de, finans, turizm ve emlak piyasasındaki zayıflama daha da sürecek görünüyor. Yatırımları arasında 818 metre ile dünyanın en yüksek kulesi Burc Dubai'nin de bulunduğu kentte, yer yer inşaatı durdurmuş dev şantiyeler dikkat çekiyor. Yapay olarak inşa edilen palmiye adası, zenginliğin sembolü olarak görünen Burc El Arab yerinde duruyor. Ama bu sistemi yaşatacak paranın bulunması günden güne zorlaşacak görünüyor.

Dubai'nin finans sistemi 'sallanıyor'

Körfez ülkeleri arasında finans sektörü ve ticaretin gücüyle öne çıkan Birleşik Arap Emirlikleri, zor günler yaşıyor. Nedeni ise dünyanın en görkemli gayrimenkul projelerini birbiri ardına gerçekleştirmeye çalışan Dubai'nin yaşadığı mali zorluklar. Yaklaşık 60 milyar dolarlık borç yükümlülüklerini karşılamakta zorlanan BAE yönetimi, borçlarını yapılandırmak amacıyla zaman kazanmaya çalışıyor. Bu çerçevede BAE Merkez Bankası da, Emirlik'te görev yapan yerli ve yabancı tüm bankalara destek vermeyi kararlaştırdı. Geçen hafta ortasında gayrimenkul geliştirme şirketi Dubai World, yükümlülüklerini yerine getiremeyeceğini açıklayarak, borç verenlerden ek süre istemişti. Bu sürpriz açıklama sonrasında, dünya borsalarında hızlı kayıplar yaşanmıştı. Ekonomistler, Dubai'nin durumundan çok, kentin hızlı büyüme sonucu karşılaştığı zor durumun diğer gelişmekte olan ülkelerde de gözlenmesinden endişe ediyorlar. Bu çerçevede ödeme kabiliyetlerinin üzerinde borçlanmış olmasından kaygı duyulan ülkeler arasında İrlanda, Yunanistan ve Doğu Avrupa ülkeleri de yer alıyor.